Numerose iniziative imprenditoriali e cooperative in ambiti geografici o culturali diversi utilizzano la struttura contrattuale della musharaka decrescente poiché essa è considerata essere il metodo più consono alle norme shariatiche. La sua applicazione incontra invece ostacoli nel mondo delle transazioni immobiliari soprattutto per l’obbligo che l’entità acquirente, e quindi anche il finanziatore, ha di entrare in possesso della proprietà Una transazione di musharaka decrescente prevede le seguenti tappe:

1. l’acquirente individua la proprietà e contatta il finanziatore
2. il finanziatore svolge la due diligence sia sulla proprietà che sull’acquirente
3. viene costituita un’entità alla quale partecipano sia il finanziatore che l’acquirente (per esempio con una quota del costo della proprietà di 80% il primo e di 20% il secondo)
4. l’entità acquista la proprietà e il finanziatore e l’acquirente ne diventano de facto comproprietari
5. l’acquirente entra in possesso della proprietà sulla quale è accesa un’ipoteca a garanzia del finanziatore
6. l’acquirente paga un canone mensile composto da una parte di affitto (corrispondente alla quota di proprietà del finanziatore) e da una parte corrispondente all’ammortamento dell’ipoteca. Questa parte va ad incrementare la sua quota di partecipazione nell’entità proprietaria dell’immobile e, di conseguenza, riduce il suo canone di affitto
7. il processo continua fino al momento in cui l’acquirente compra tutta la quota di proprietà del finanziatore nell’entità partecipata. Le quote di affitto unite a quelle di capitale (ammortamento dell’ipoteca) equivalgono in effetti a una operazione di buy out sul finanziatore

8. al termine del buy out il titolo di proprietà viene trasferito all’acquirente

   I pagamenti sono un affitto implicito ma non vi è di norma una locazione formalizzata; vi piuttosto è una divisione di diritti e i pagamenti fatti dall’acquirente ne aumentano i diritti nell’entità partecipata